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Le terrain, le bâtiment et l’équipement de Poznań (Pologne)
ne sont plus utilisés pour l’exploitation propre depuis le 18
janvier 2007, mais sont loués à Cinema City du groupe de
cinémas Cineworld, et à un certain nombre de plus petits
tiers. Conformément à IAS 40 (Immeubles de placement),
les actifs concernés ont été reclassés dans cette rubrique.
En 2012, le Groupe a obtenu de Cinema City, sur première
demande, une nouvelle garantie bancaire de € 0,2 million.
La valeur comptable totale des immeubles de placement en
Pologne s’élève à € 10,5 millions (2015 : € 11,2 millions).
Depuis 2014, le bâtiment du cinéma de la Toison d’Or à
Bruxelles (Belgique) fait partie des immeubles en placement
(€ 13,7 millions), tout comme, depuis 2015, un petit terrain à
Valence (Espagne) (€ 6,7 millions).
Les produits locatifs des immeubles de placement s’élèvent
à € 2,1 millions (2015 : € 1,9 million). Les charges d’exploita-
tion directes (y compris réparation et entretien) correspon-
dant aux immeubles de placement se montent à
€ 0,6 million (2015 : € 0,6 million).
Juste valeur
La juste valeur des immeubles de placement est déterminée
périodiquement par des experts indépendants.
Ces experts externes possèdent les qualifications profes-
sionnelles reconnues et l’expérience nécessaires en matière
d’évaluation immobilière, à l’endroit et dans la catégorie
concernée.
La juste valeur des immeubles de placement s’élève à
€ 41,9 millions (2015 : € 41,9 millions).
La juste valeur des immeubles de placement est consi-
dérée comme une juste valeur du niveau 3 en raison des
intrants non observables ayant servi à l’évaluation. Pour
la détermination de la juste valeur des terrains et bâti-
ments, l’approche retenue est celle du marché. Les experts
indépendants basent leur prix au mètre carré sur leur
connaissance du marché et sur les informations relatives
aux transactions portant sur des actifs comparables. Ils
tiennent également compte de la taille, de l’emplacement,
des caractéristiques et de l’implantation des terrains et
bâtiments, ainsi que de la destination des zones où ils se
trouvent. La détermination de la juste valeur des bâti-
ments tient également compte de leur accessibilité et leur
visibilité de la rue. La juste valeur des autres actifs qui font
partie des immeubles de placement est déterminée suivant
l’approche des coûts : la valeur de remplacement actuelle
des actifs est corrigée de l’usure matérielle ainsi que du
vieillissement fonctionnel et économique.
13. Impôts différés
La diminution des actifs d’impôt différé est principalement
la conséquence de la diminution des impôts différés sur les
immobilisations corporelles et incorporelles.
Différences temporelles pour lesquelles aucun actif d’impôt
différé n’a été comptabilisé
Aucun actif d’impôt différé n’a été intégré dans l’état de
situation financière pour les pertes non compensées et les
crédits d’impôts inutilisés de € 7,2 millions (2015 : € 7,5 mil-
lions), vu l’improbabilité qu’un résultat imposable suffisant
soit disponible dans un avenir prévisible pour pouvoir
bénéficier de l’avantage fiscal. Les pertes fiscales sont
reportables sans limite de temps en Belgique, en France et
au Luxembourg.
Différences temporelles pour lesquelles aucun passif
d’impôt différé n’a été comptabilisé
En 2016, un passif d’impôt différé de € 1,9 million a été
comptabilisé, lié à l’ensemble des réserves distribuables
des filiales du Groupe (2015 : € 1,9 million). Dans le tableau
ci-dessous, ce passif d’impôt différé a été attribué aux
investissements dans les filiales.
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05 / COMPTES ANNUELS
KINEPOLIS GROUP
RAPPORT ANNUEL 2016