Page 16 - __Jaarlijksverslag_2013

IN ’000 €

< 1 JAAR 2012

1-5 JAAR 2012

> 5 JAAR 2012

TOTAAL 2012

Intrest

Renteswaps 30 000 5 000 35 000

IN ’000 €

BOEKWAARDE REËLE WAARDE

2012 2013 2012 2013

Publieke obligatielening – vaste rentevoet 75 000 75 000 79 501 79 128 Transactiekosten herfinanciering -956 -747 -956 -747 Leaseschulden – vaste rentevoet 9 855 7 996 10 065 8 060 Rentedragende leningen – variabele rentevoet 35 499 25 000 35 499 25 000 Bankoverschrijdingen 42 581 42 581 TOTAAL 119 440 107 830 124 151 112 022

IN ’000 €

NOMINAAL OF CONTRACTUEEL BEDRAG REËLE WAARDE

2012 2013 2012 2013

Intrest

Renteswaps 35 000 5 000 -634 -31 Vreemde valuta

Termijnwisselcontracten 1 800 -29 TOTAAL 35 000 6 800 -634 -60

IN ’000 €

ACTIVA PASSIVA NETTO WAARDE

2012 2013 2012 2013 2012 2013

Lange termijn -144 -144

Korte termijn -490 -60 -490 -60 TOTAAL -634 -60 -634 -60

Reële waarde

De reële waarde is het bedrag waarvoor een actief kan worden ver-handeld of een verplichting kan worden afgewikkeld, tussen ter zake goed geïnformeerde en tot een transactie bereid zijnde partijen vol-gens het ‘arm’s length’ principe.

De volgende tabel geeft de zuivere reële waarde en de boekwaarde weer van de belangrijkste intrestdragende fnanciële schulden (gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs).

De reële waarde van renteswaps wordt bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren rekening houdend met de actuele marktrentevoeten en de rentecurves over de resterende loop-tijden van de instrumenten.

Op 31 december 2013 was er nog één openstaande renteswap met vervaldatum 30 maart 2014. De reële waarde van deze renteswap op

balansdatum werd bepaald als zijnde de toekomstige kasstroom op 30 maart 2014.

De reële waarde van termijnwisselcontracten wordt berekend als de verdisconteerde waarde van het verschil tussen de waarde van deze contracten op basis van de wisselkoers op balansdatum en de con-tractwaarde op basis van de termijnkoersen op datzelfde moment.

De reële waarde van de publieke obligatielening met vaste rentevoet werd bepaald door het verdisconteren van toekomstige kasstromen op basis van een rentevoet van 3,71% (2012: 3,76%).

Voor de bepaling van de reële waarde van de leaseschulden, door het verdisconteren van toekomstige kasstromen, werd een rentevoet van 3,13% gehanteerd (2012: 2,73%).

Voor de andere niet-afgeleide f inanciële activa ( leningen en

vorderingen) en passiva (gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs) is de reële waarde gelijk aan de boekwaarde.

De volgende tabel geeft de nominale of contractuele bedragen en de zuivere reële waarde van alle uitstaande afgeleide instrumenten (cash fow hedging instrumenten) weer. De nominale of contractuele bedragen geven het volume weer van de op balansdatum uitstaande afgeleide fnanciële instrumenten en vertegenwoordigen zodoende het risico van de Groep op deze transacties.

De reële waarde van de afgeleide instrumenten is als volgt opgenomen in de balans van de Groep:

JAARVERSLAG 2013 KINEPOLIS GROUP 05 Financieel rapport 79